首页 > 风俗

全国大概有多少人在做期货?又有多少人是赚钱的?

时间:2021-11-29 19:47:20 阅读:80431

全国大概有多少人在做期货?又有多少人是赚钱的?

全国大概有多少人在做期货?又有多少人是赚钱的?

我有一亲戚在期货公司做,跟他交流过,做期货的分几类

1.套期保值的,这类以做空为主,很稳。

2.小杠杆做远期,因为杠杆小,并且是做一个大趋势,也比较稳。

3.大杠杆做短线,通常都是股市里的短线高手,到期货市场试水,心态成熟,资金参与的比较小,属于小赌怡情的那种,这种人在期货市场里一直很活跃。

当时他就说过这三种人,于是我问,就没激进点的,杠杆大点的,打算在期货市场里发财的?

结果跟我说,他遇到的绝大多数进期货市场的,都是我说的那种,那些人在其说市场里能生存1年的,300个人里留不下1个。

所以做期货的人很多,传奇也很多,但一直做期货的真不多,能以此为生的更少。但能在网上找到的期货传奇也就那些,其他的都是连名都没有留下,就灰飞烟灭了。

你觉得期货市场的主力能力有多大?

主力的能力大小,不好说,能力有大有小,做行情有对有错。亏损甚至被灭的主力都有。

关键是搞清楚市场趋势,并明确自己做的级别,然后决定顺多大级别的趋势在做。是入场还是观望。用多少仓位多少风险金参与,哪里是自己的目标位,哪是自己的认错位。

一句话,搞清楚市场状况,做好自已,赚应该赚的钱,不要让想象把自己带入死亡的深渊。

有人说,全球外汇市场每天成交量很高,比期货市场的规模更大,为什么有些投资者不认可它?

外汇期货的成交量确实更大,因为它是不需要实物交割的虚拟货币对,因此理论上的开仓可以无限大。

而商品期货则不同,比如螺纹钢市场产量就这么多,如果某个空头建仓超过了可供交割的实际产量,肯定回死的特别惨,因此外汇的投机性更大。

此外,外汇的标的更大气,10万美元为一标准手,为了让大家更多的参与,保证金收的特别低,这种更高的杠杆,在增加了盈利能力的同时也放大了风险,所以在外汇市场爆仓都不是什么新闻,因为太常见了。

这就是交易者不认可的原因,除此以外,影响外汇市场变动的因素更复杂,经济的,政治的,这绝对不是一个普通散户可以把握的,看看有多少人的仓爆在了赌非农上?

至于国内的期货代理盘子,更不用说了,本身就是非法的,再加上黑平台泛滥,还是踏踏实实做国内期货吧。

期货交易是一个零和博弈,为什么还是有90%的人在期货市场中亏本呢?

期货交易确实是零和博弈,甚至是负和博弈,但同时期货交易也不是对等交易。并不是说简单的50%做多的人赚走了50%做空的交易者的资金这种简单的算法。

事实上,期货交易有一条定理是,真理往往掌握在少数人手中。

关于少数人的定义并不是说他们比较幸运的群体,而是他们像绝大部分亏损的交易者一样开始自己的交易生涯,但是,在交易的过程中他们不断吸取教训,反思自己,不仅仅是交易经验,而且包括交易心态都胜别人一筹,这才是交易能够盈利的基础。

交易市场总是有新人进来,也总是有人离开,学费是要交的,但并不是交了学费就可以保证留在市场,还得做到学以致用,只有那些能够坚持到交易老手的人才有资格赚取新手的学费。

所以,如果你还没有赚钱,主要的原因是,你还没有熬成一个老手。

这几年期货公司还好干吗,身边很多人离开了这个行业,为什么?

以前在期货公司工作过几年,主要负责前公司的期货资管风控和项目投资工作,我是前几年离开期货行业的,离开的原因是与我个人职业规划冲突,而并非这个行业本身的原因。其实每个人离开期货行业的原因不太一样,有行业本身的原因,也有个人职业规划的原因。下面结合我那几年在期货行业工作的经历,跟大家聊一聊这个问题!

期货行业是一个非常小众的行业

期货行业是金融领域里最小众也是最没有存在感的一个行业了。银行和券商就不说了,即便是私募、信托、创投哪一个金融分支提出来不都是大名鼎鼎的。以前跟朋友说我从事期货行业还要解释半天,重要的是还解释不清楚,所以后来我都是直接说从事金融工作,听起来还高大上一些。

为了直观一点,大家可以看看我下面这张图,如下。

  • 期货市场最高的时候总规模也不过6千亿元。
  • 股票市场最近一年的平均规模约为58万亿,跟股票市场一对比,期货市场连股票市场的车尾灯都看不到。
  • 债券市场的规模更是直接破了100万亿,期货市场6千亿的规模也就是债券市场几个月的发行量而已。

下面我再和大家聊一聊期货公司能做的业务,及这些业务存在的问题和发展现状。

期货公司能开展的业务包括传统经纪业务、投资咨询业务、资产管理业务和子公司风险管理业务。

期货行业的传统经纪业务

期货行业从起步到如今也已经几十年过去了,虽然陆陆续续也开设了不少新业务,但绝大多数的期货公司并不能有效地通过新设业务创收,到目前为止传统经纪业务仍是期货公司的盈利命脉,也就是说交易佣金收入依然是决定一家期货公司能否盈利并活下去的决定因素。

做过期货营销工作的朋友都知道,现在期货的客户开发竞争有多惨烈,当然,这主要是期货行业自身特点决定的。可以概括为两点,一是期货行业蛋糕太小,期货数量公司太多;二是期货投资者生存率太低。顺带提一句,我前公司属于期货行业内的中游公司,我在职那几年每年传统经纪业务的收入占比都超过50%,另外一个收入大头是运用自有资金对外投资,这个下面我会讲到。

一、期货行业蛋糕太小、期货公司数量太多

同样,数据和图形更直观一点,大家可以看一下我下面给出的这张表格。

  1. 规模仅有6000亿元的期货市场中竟然有166家期货公司。而规模高达58万亿的股票市场中证券公司仅有120家。平摊到每一家的头上证券公司是期货公司的133倍。期货行业内大家总说一家证券公司就抵得上一整个期货行业也不无道理。
  2. 期货行业也基本符合28定律,亦即20%的头部期货公司占了80%的市场规模;而剩下的80%中小型期货公司只占20%的市场规模。这些中小型期货公司能保持不亏损就已经烧高香了。

二、期货投资者生存率太低

下面是我在前公司任职那几年做的客户亏损率,直接上统计表格。

  1. 2012年,我之前任职的期货公司客户亏损率为45.61%,如果将所有客户看作一个人,那么他年初拿着100万去开户投资期货,到年末时他仅剩下55万元了。
  2. 2014年股指期货大涨,我前公司的客户都炒股指去了,所以当年亏损率没那么难看。
  3. 由于期货的专业性和高杠杆交易性,一个炒了两年期货还能活下来的客户绝对是个老期货,并且是个高手了,但在股票市场,两年仅仅算是个刚入门的新手而已。
  4. 以上数据总结起来就一句话:期货市场的客户生存率太低。然而,期货公司最大的营业收入仍旧是交易佣金,可见期货经纪业务有多难。

期货行业的投资咨询业务

期货行业的投资咨询业务是监管部门很早就批准开设的业务了,获批的条件并不高,目前大部分期货公司都符合批准的条件,也都有这个业务资格,但现实是怎样的呢。

  1. 在整个期货行业内,仅有极个别期货公司能通过这个业务创收,而创收能覆盖部门成本还有收益的简直凤毛麟角,剩下的期货公司投资咨询业务就是一个摆设。大家可以想想,一个不产生收益的部门,为什么要留着!
  2. 近些年来,绝大多数的期货公司实际上已经撤掉了这个部门,并将这个部门的人员全部推向前台,也就到市场上去拉客户,本质上跟前台营销部门没什么区别,前几年离开期货公司的人里有很多都是投资咨询部的人员。
  3. 简单点说,投资咨询业务对期货公司来说就是一个鸡肋!

期货行业的资产管理业务

期货公司的资产管理业务可以分为两大块:一是监管部门批准的期货资管业务,大家可以看成是期货版的私募通道;二是期货公司运用自有资金进行投资的业务。下面分别介绍。

一、期货公司资管业务

我之前在前公司上班时主要负责的工作之一就是资管业务的风控设计,所以对这块还是有一定发言权的。期货公司这个业务需要分两个时间节点来看,2016年上半年之前和那之后。

(1)2016年上半年之前

  • 一六年上半年之前,期货公司的资管业务主要收入来源于分级资管计划贡献的利差。为方便大家理解,我举个例子说明。
  • 某机构投资者想要设立一个规模为3000万元的分级期货资管计划,期货公司配给该客户2000万作为优先级,优先级利息为8%。假设期货公司引入的优先资金成本为5%,那么期货公司就有3%的利差。
  • 每年该分级资管计划为期货公司贡献的利差收益为;2000万×3%=60万。此外,分级资管计划带给期货公司的收入还有管理费和交易佣金收入。
  • 操作过程见下图。
  • 最典型的实例是,资管业务刚开放那几年,招商期货能拿到招商银行的低成本资金,所以那几年招商期货的资管业务发展势头尤为迅猛

(2)2016年上半年之后

  • 一六年上半年之后,监管部门逐步封住了分级资管计划的备案。换句话说,监管部门不让期货公司发行分级资管计划了。只能发行同级资管计划的期货公司对机构投资者来说并没有太大的吸引力。
  • 最重要的是,期货公司也因此募集不到外面的资金了。
  • 导致的结果就是,期货公司的资管业务就变成了一个纯通道业务,就像私募通道。可是跟私募比起来期货资管通道的可投资范围又比私募小,机构投资者为什么要找期货公司发行资管计划呢。

二、期货公司运用自有资金进行投资

我之前工作的期货公司,每年另外一个收入大头就是从这项业务中来

  • 期货公司有一部分自有资金是可以动用的,动用的方式也有很多。例如,用这些资金来购买理财产品,但理财产品的收益太低,不符合收益最大化的原则,所以用来对外投资就是一个很好的选择。
  • 我之前工作的期货公司就是用这部分资金来对外投资的,对外投资的具体事项主要由我所在项目组负责,这也是我离职前负责的另外一个工作。
  • 在监管许可的范围之内的都可以投资,我们之前投资最多的是房地产行业,原因是那几年房地产项目的风险不高,但收益率很高,至少12%以上。
  • 现在投资房地产行业就另当别论了,一是风险收益属性变了;二是监管对流入房地产行业的资金管控更严了。2017年之后,对房地产行业提供流动性支持的口子基本上都关了。

期货公司的风险管理子公司业务

我个人认为,期货公司的风险管理子公司业务是期货公司未来最有希望、也是最有潜力的利润增长点了。

  • 截止2018年末,全国的期货公司已经合计设立了79家期货风险管理子公司。据中期协的的统计数据显示,2018年末期货风险管理子公司的资产规模和业务收入已经达到344亿元和1132亿元,增长非常迅速。详见下表。
  • 当然,目前期货行业内能把这项业务真正做起来的还是处在头部的期货公司,例如永安期货旗下的永安资本表现得就很亮眼。此外,背靠大树的期货公司在开展风险管理子公司业务时也容易一下,例如中粮期货旗下的风险管理子公司。
  • 大多数期货公司的风险管理子公司业务目前还处在摸索的阶段,离形成稳定的盈利模式还需要一定时间,但不可否认的是这项业务将会成为期货行业未来最重要的盈利增长点。顺带提一句,之前我所在的期货公司在三年前就已经设立了风险管理子公司,但到目前为止还没有开始正式营业,至于创收,估计还需时日。

谈谈我个人对离开期货行业的看法

一、期货行业本身存在问题导致从业人员离开

  • 期货行业蛋糕太小,分食的人又多,导致整个期货行业的竞争太过于惨烈,从业人员压力过大,尤其是前台营销人员。而且在巨大的工作压力下,从业人员收入又明显低于整个金融行业均值。最终表现出来的结果就是题主所说的,许多人都从期货行业离职。

二、因个人职业规划的原因主动离开期货行业

  • 例如我,除了看到期货行业的局限性外,我离职的更多原因在于现有的工作和我的个人职业规划发生了冲突,所以主动提交的离职申请书。实际上前公司对我还是不错的,在我离职时无论职务还是收入水平在公司里都算是比较高的了,虽然离职后现在混得一般,但也说不上后悔。

【一厢萌宠】:CIIA持有人,一个喜欢萌宠的前金融民工,欢迎关注交流!

多大的资金可以影响期货价格走势?

资金量这个东西,其实没有确切的数字,因为资金量跟成交量一样,都是比较值,所谓的大资金也是比较而已。

打个比方某个品种的盘面上的报价是4000块每手,这时多空的力量相互平衡,如果想让价格向空头倾斜,那么至少空方要有能够打破平衡一手的资金,如果多头1手报价为4001(假设最小变动价位为1),那么空头至少需要2手报价为3999的挂单才能打破平衡。

如题主所问,多大的资金可以影响期货价格走势?

其实越大的资金量当然影响盘面走势的确定性就会越大,因为主力资金就算确定了这一刻,他自己的资金量是盘面上现在最大的,他也不能确定下一刻会不会有另外的对手方跑出来用更大的资金来跟他对赌。

这就是期货,你再有钱,再确定,到了盘面上获胜也不是100%的,只有你到了盈利之后彻底出金的那一刻,才算是最终的赢家。

假设一个品种的沉淀资金是20个亿,也就是说其中正在参与的资金,投机资金 产业资金一共22个亿,那么外来再进入的资金一方始终比一方多,价格就会向多的那一方倾斜。

还有一个关键因素是沉淀资金的平仓和反手。

如果一个方向的交易者见势不妙,平掉自己本来的仓位离场(不管是盈利还是亏损),或者是直接开反手单子,那么就会增加了反向资金方的力量。

其实新进资金固然是好的,但是平掉原仓位开新反向仓是更可怕的,因为第一种情况是双方力量始终保持均衡只增加了外部的敌人,而第二种情况是一方从内部力量进行瓦解,甚至叛变。所以这两种情况性质是不一样的,一般来说,平掉原资金开反向单会比新增资金开仓更容易打破品种原有运行的趋势,其概率会更大一些。

但不管多空双方怎么博弈,对于大资金来说,打破平衡最终就是看谁比较有钱的游戏,期货市场上,谁有钱谁说的算。

当然,主力资金的运用也很讲究策略,就像子弹一样,你要先想好,你是先打全部都打不出,还是留几发子弹或者是先让对手出击,都需要审时度势。

对于我们小散户来说,能做到最好的,就是跟住大资金主力的方向,他们吃肉你啃个骨头就可以,最差喝口热烫也行,就怕方向做反了,那么结果就会是不但啃不到骨头喝不到烫,自己却被当成肉被主力吃了,这恐怕是最惨的结局。

以上是老肖的理解,喜欢交易,喜欢期货,关注期货老肖。

原文标题:全国大概有多少人在做期货?又有多少人是赚钱的?

原文链接:/article/6675684663.html

Copyright ? 2019-2020 Inc.Powered by ? 平面设计师 网站地图 辽ICP备151109050号