好多朋友贷款炒50ETF期权,期权的收益到底如何?

时间:2022-05-20 09:02:33 阅读:61419

好多朋友贷款炒50ETF期权,期权的收益到底如何?

好多朋友贷款炒50ETF期权,期权的收益到底如何?

这个问题有些夸张了吧,购买50ETF期权最便宜的合约几元钱一张,贵的可能几千块一张。如果是贷款买期权实在是非常不认同的做法。

期权作为一种先进的金融投资工具具有多种独特的作用,我们举例其中一种功能来给大家讲解期权的功能是如何的强大;

在2018年3月份,有四名投资者,大家对3月中旬10天内的上证50行情经过分析做出了简单的预判,并形成了四个不同的投资策略。

A投资者认为一定会上涨。

B投资者认为10天内会涨。

C投资者认为10天内会涨5%以上。

D投资者认为10天内会上涨5%-10%之间。

有了投资策略还要通过交易品种的进场出场来验证结果。于是

A投资者因为仅仅是看涨,对其他因素例如时间、涨幅都没其他想法,他选择了买入底层标的资产50ETF基金。

B投资者认为10天内会上涨,对时间有了明确的预期,于是购买了一份近月的平值看涨期权。

C投资者在时间预期基础上有细化了涨幅比例,认为会上涨超过5%,于是他购买了一份近月的轻度虚值的认购期权。

而D投资者因为在时间和涨幅比例上都有非常清晰的投资策略,于是通过买入一份高卖出价的认沽期权和买入一份低买入价的认购期权,构建了一个合成多头的牛市价差组合策略。

10天过后,上证50指数上涨了6.56%。

A投资者,因为仅仅是看涨,对时间和涨跌幅比例都没有想法,所以他购买了标的上证50ETF现货。赚到了10日价差收益率为6.56%。

B投资者,认为10天会涨,对时间有个明确的预期,他购买的近月平值期权因其杠杆特性,收益率达到了234.82%。

C投资者,不但预判了时间,还对涨跌幅做了5%以上的预判,他所购买的近月轻度虚值认购期权不但付出的成本低于平值期权还获得了,高达278.79%的收益率。

而D投资者,在时间和涨跌幅比例上有明确细致的范围预判,他所构建的牛市价差组合成本是最低的,而收益率确是最高的,达到了374.68%。

上面这个例子告诉大家,购买现货股票或者底层资产的投资者即使再聪明,其也只能跟随收益率,而应用期权投资工具我们发现了对市场的看法越是精确透彻,通过期权所赚到的钱就越多。

这就是期权这个金融投资工具具有精准化打击的特点,

所以标题理解的做期权收益怎么样?其实期权只是你手中的一个工具,本身没有收益性,主要还是要依靠,你自己的投资观点正确性,然后再通过不同的投资工具来实现不同的盈利而已。

我是南泉,关注期权,关注朱雀财社。

期权交易策略?

在交易期权时,交易者可以采用基于四个基础头寸的广泛策略。作为买家,可以购买看涨期权(买入权)或卖出期权(卖出权)。作为立权人,用户可以出售看涨期权或看跌期权合约。如上所述,如果持权人决定执行合约资产标的,立权人有义务购买或出售资产。

期权交易中,在同一点位同时卖出看涨期权和看跌期权会稳盈利吗?

期权交易中,在同一点位同时卖出看涨期权和看跌期权会稳盈利吗?

这要看什么情况。

如果期货价格没有发生变化,看涨期权和看跌期权最终都归0,当然是会盈利。

但是,市场是变化的,卖出期权的风险可以是无限的。

如果期货价格发生重大变化,你的其中一份期权的收益可能相对有限,而另外一份期权可能会出现重大亏损。这样算来,同一点位同时卖出看涨期权和看跌期权在一个很小的区间会盈利,但在更多的区域会出现亏损。

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原文标题:好多朋友贷款炒50ETF期权,期权的收益到底如何?

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